Goud Geld (deel3) – Het einde van een tijdperk

Door MistrX op woensdag 11 juni 2014 22:30 - Reacties (10)
Categorie: Actualiteiten, Views: 5.708

A weak currency is the sign of a weak economy, and a weak economy leads to a weak nation. ~Ross Perot

Het is weer tijd. De lange weekeinden zijn zo goed als voorbij en de zomer komt er weer aan. Inmiddels is het een standaard woensdag van een standaard week. Even na een intermezzo dacht ik dat het zomaar weer eens tijd was voor het derde en laatste deel van de trilogie Goud Geld. Hoewel ik dit deel iets korter wilde maken valt er een hoop te vertellen gezien de actualiteiten zo ten tijde van dit schrijven en werd het artikel toch weer langer dan ik dacht. Dus ik zou zeggen: Zet de leuning nog maar weer even achterover en lees mee als je het interessant vind. :) Discussies, correcties en weet ik het mogen uiteraard weer in de comments. :D

Dus... *vingers kraakt*
Daar gaan we!

----

In deel 2 legde ik uit dat een vertrouwenscrisis voor de VS een probleem is. In dit (laatste) deel laat ik zien waar & door het vertrouwen verdampt. Het geeft te denken dat er mogelijk een valutacrisis op handen is die de wereld nog nooit eerder op deze schaal heeft gezien. Op het eind ga ik een gokje wagen wanneer ik denk dat dit ongeveer plaats gaat vinden. ;)

Even delen 1 en 2 kort samengevat:
Als we praten over geld, dan praten we eigenlijk over valuta. Met een moeilijk woord: 'fiduciair geld'. Dit omdat er geen waarde achter staat in de vorm van een commodity zoals goud. Enkel schulden die in het huidige systeem vrijwel alleen maar kunnen groeien middels inflatie (voor de verdiepers Google eens naar 'Keynesiaans model' om te zien op welke economische filosofie het systeem geschoeid is).

Ook hebben we het over de cirkel van: 'overheid' --> 'banken' --> 'schatkist' --> 'voorzieningen' --> terug bij 'banken' --> 'belastingdienst' --> terug bij 'schatkist' gehad. Hierbij zijn we ook even stil gaan staan bij 'fractioneel bankieren'. Een systeem waarbij geld gecreŽerd wordt door een deel van de spaargelden uit te lenen om het vervolgens met rente terug te krijgen.

Vervolgens zijn we de achtergrond in gedoken in de geschiedenis van geld en valuta. Van de ruilhandel en de eerste munten geslagen uit Electrum omstreeks 650BC zijn we via de oude Grieken, enkele oorlogen, de FED, en het Bretton-Woods systeem tot aan de reserve status van de Dollar van vandaag de dag aangekomen.

Dit heb ik op deze manier weergegeven om te laten zien hoe fragiel het systeem eigenlijk is en dat het hoofdzakelijk afhangt van 'wat de gek er voor geeft' op basis van het vertrouwen van deze 'gek' op de waarde van zijn of haar ruilmiddel. Alleen dan met ontzettend veel omwegen waarbij overheden, regulaties, fiscale systemen, de aandeelbeurzen en ga zo maar door, mee gemoeid zijn.

----

Hoe dan verder? Even een update:
Er is eind vorig jaar en begin dit jaar veel te doen geweest rondom het stimuleringsbeleid van- en door de persoon 'Helicopter Ben' Bernake. Quantative Easing is ten einde gekomen en wordt nu afgebouwd (voor de verdiepers: Google 'Tapering'). Weet nog van de vorige delen: Quantative Easing, of QE in kort, was het geld bijdrukken en in de economie pompen. Zorgen voor extra inflatie. Vandaar ook 'Helicopter Ben'. Het was namelijk alsof hij boven de stad rond vloog in een helikopter en geld naar beneden bleef gooien. Ben zelf is opgestapt en wordt opgevolgd door Janet Yellen. Of dit wezenlijk verschil uit maakt valt nog maar te bezien.

Ook zijn we helaas enkele burgeroorlogen rijker naast de Arabische 'Lente' namelijk: SyriŽ en OekraÔne. Er zijn al ontelbaar veel complottheorieŽn bedacht hoe deze burgeroorlogen tot stand zijn gekomen, welke geheime diensten en mee gemoeid zijn en weet ik veel wat. Wat mij meer interesseert in deze is wat dit voor gevolgen heeft voor de machtsverhouding in de betreffende regio's en verstandhoudingen tussen de grotere mogendheden die direct of bij proxy betrokken zijn.

Zo heb je bijvoorbeeld een aantal blokken:
- de NAVO;
- de G8 --nu--> G7;
- de Arabische Liga;
- BRIC landen;
- Rusland & China (voor de verdiepers, Google eens: Putin's Pivot);
- en OekraÔne.

We zijn inmiddels aangekomen dat de pionnen op het schaakbord verzet zijn en het nu tijd is voor het slaan van de grotere stukken. Het verlies in vertrouwen van de Dollar als reserve valuta in de wereld. De oorzaken en redenen opgesomd (met tijd en bronnen). Waarschuwing: Het is nogal wat, en ik mis waarschijnlijk ook nog een hoop en de miljarden vliegen om de oren.

Ik groepeer de items in de volgende categorieŽn:

Currency swaps --> Valuta wissels waarbij twee landen overeenkomen om voor een bepaald bedrag schulden af te lossen met rente in elkaars valuta. Dit dus zonder tussenkomst van de Dollar.

24/11/ 2010
China en Rusland en de Yuan/Roebel currency swap:
http://www.ibtimes.com/ch...hreatens-us-dollar-248338

29/12/2011
India & Japan passeren de Dollar middels een omgerekende §11 miljard valuta wissel:
http://www.bbc.co.uk/news/business-16351065

06/26/2012
China & Japan handelen direct met elkaar via een valuta wissel:
http://www.forbes.com/sit...y-signing-currency-deals/

06/22/2012
China en BraziliŽ doen een currency swap:
http://www.zerohedge.com/...signs-china-currency-swap

10/10/2013
China gaat akkoord met een onderlinge valuta wissel lijn met de Europese Centrale Bank (ECB) ter waarde van §33 miljard:
http://www.reuters.com/ar...wap-idUSBRE9990A220131010

12/10/2013
Zuid-Korea & IndonesiŽ tekenen onderlinge valuta wissel overeenkomst van §7 miljard:
http://online.wsj.com/new...4066404579132093663624478

22-23/02/2014
AustraliŽ & Zuid-Korea tekenen onderlinge valuta wissel overeenkomst:
http://www.rba.gov.au/media-releases/2014/mr-14-02.html
http://finance.yahoo.com/...banks-sign-220000073.html

18/03/2014
Nieuw Zeeland & China tekenen onderlinge valuta wissel met China:
http://www.nzherald.co.nz...?c_id=3&objectid=11221953

In de categorie: ‘Aanval op de PetroDollar’ --> Landen handelen olie in andere valuta of andere Commodities dan Dollars:

30/10/2000 & 13/11/2000
Irak verkoopt olie in Euro's:
http://edition.cnn.com/20.../10/30/iraq.un.euro.reut/
http://content.time.com/t...cle/0,9171,998512,00.html

08/08/2005, 04/11/2007 & 01/12/2012
Iran is bezig de olie verkoop in Dollars te beŽindigen met gemixt succes:
http://www.resilience.org...coming-iranian-oil-bourse
http://www.wnd.com/2007/04/41042/
http://rt.com/news/iran-attack-us-allegations-243/

05/05/2011
LibiŽ verkoopt olie in Dinar, Euro's en goud:
http://rt.com/news/economy-oil-gold-libya/

25/01/ 2012
Iran verkoopt olie aan India in ruil voor goud:
http://rt.com/news/iran-india-gold-oil-543/

In ander nieuws:

17/01/2011
Chinese president geeft het sentiment weer: "De Dollar is een product van het verleden.":
http://www.bbc.co.uk/news/world-asia-pacific-12203391

22/06/2011
Quantative Easing 2: Inflatie (waardedaling van de Dollar):
http://www.forbes.com/sit...ion-qe2-a-waste-of-money/

Infolink:
Quantative Easing 3: Inflatie
http://www.bankrate.com/f...cial-crisis-timeline.aspx

Goud terugroep acties --> De VS heeft grote hoeveelheden goud opgeslagen. Niet van henzelf maar van andere landen. De landen in kwestie willen het terug. Dit is een soort van bankrun op goud:

31/01/2012
Venezuela haalt goud terug:
http://www.bloomberg.com/...triated-gold-bars-1-.html

15/01/2013 & 25/01/2013
Zwitserse, Duitse en Nederlandse burgers eisen het terug halen van de goud voorraad:
http://investmentwatchblo...s-without-doubt-preempti/
http://www.silverdoctors....back-all-1040-tons-of-it/
http://therealasset.co.uk...-repatriation-bundesbank/

Daar komt ook nog bij:

22/05/2011
Utah erkent goud en zilver als geldig betaalmiddel ten koste van de Dollar:
http://www.huffingtonpost...dard-silver_n_865333.html
En Arizona ook sinds 2013:
http://finance.yahoo.com/...lver-legal-131138074.html

Over goud gesproken:

29/11/2013
Iran & Turkije goud overeenkomst:
http://www.mining.com/ira...-trade-with-turkey-25049/

17/07/2013
China ziet goud, in plaats van Dollar als referentie voor Yuan waarde:
http://rbth.asia/business...yuan_with_gold_47997.html

En in ander nieuws:

13/08/2012
Afrikaanse landen verbieden handel in Dollars:
http://online.wsj.com/new...3517104577574662176390478

22/05/2014
China ondertekent 30 overeenkomsten met Rusland waaronder ook een gas deal ter waarde van $400 miljard:
http://www.forbes.com/sit...to-replace-western-money/
(Voor de verdiepers, Google eens: Putin’s Pivot)

Met ingang van 01/07/2014
De Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) gaat van kracht:
http://en.wikipedia.org/w...ccount_Tax_Compliance_Act

Waarom is dit relevant? Dit betekent even kort door de bocht dat een uitwonende staatsburger van de VS evengoed belasting aan de VS moet betalen, desondanks hij/zij niet in de VS verblijft. Het is voor buitenlandse banken erg kostbaar om accounts van VS staatsburgers te tracken (moet namelijk aan compliancy regels voldoen) en constant over te dragen aan de VS en sluiten dus liever de deur voor deze personen. Hierdoor is het voor de uitwonende staatsburger in kwestie moeilijker om ook maar iets buiten de VS te ondernemen omdat hij/zij geen account kan aanmaken in het buitenland. Nu zal er dus geen handel in Dollars plaats vinden over de grens via deze nu-niet-bestaande onderneming. Dit is van kracht voor staatsburgers met een kaptiaal van $50.000 of meer.

De tekenen dat landen liever transacties buiten de Dollar willen laten plaats vinden moge duidelijk zijn. Dat China hier een grote rol in speelt is ook wel zichtbaar. Waarschijnlijk is het nu wachten tot de volgende reserve valuta zich zal aandienen en begint het ritueel weer opnieuw.

----

Het klinkt allemaal vrij doomsday, maar is dat het ook?
Ik denk dat als je jezelf goed bewapend met informatie en voorbereid, dan hoeft er niet zoveel verloren te zijn. Natuurlijk is baangarantie goed om te hebben en we willen allemaal nog brood kopen in de winkels. Het zal mij niets verbazen als dit komende jaren een stuk moeilijker gaat worden. Daarom is het altijd goed om wat achter de hand te hebben. Zoals grootmoeder altijd zei: "Wie spaart die heeft wat." Hoe dat spaarplan er dan vervolgens uitziet mag verschillen van persoon tot persoon en/of gezin tot gezin en natuurlijk de economische situatie van dat moment. Je begint weinig tegen een hyperinflatie tenzij je zelf over wat commodities beschikt. Of misschien, tegen alle kansen in, doe je er goed aan vermogend te zijn in ontroerende zaken of heb je al een solide spaar/pensioenplan die wel tegen een stootje kan (verspreid vermogen etc.).

Ik vermoed, afgaande op bovenstaande en speculatie mijnerzijds, dat de Dollar rond 2020 zijn positie als reserve valuta met horten en stoten gaat inwisselen voor iets nieuws. Wie heeft een andere datum of theorie? Gaan de Chinezen het doen met de Yuan? Wordt het een goud standaard met compleet nieuwe munt? toch Bitcoin? of gaat misschien de Tweaker Karmastore een 'uitbreiding' krijgen? Laat het weten in de comments! :)

Goud Geld (deel2) - De geschiedenis van Geld

Door MistrX op donderdag 12 december 2013 18:43 - Reacties (6)
Categorie: Actualiteiten, Views: 3.673

Valuta... Geld... olie... edelmetalen... virtuele valuta... overige goederen...
Alles wat een waarde vertegenwoordigt heeft ťťn ding gemeen: Vertrouwen.

Aan ieder die het interesseert: Welkom bij deel 2 van de trilogie: Goud Geld. Pak drankje, hapje en schuif weer lekker aan. Extra informatie die ik gemist heb, correcties en misstappen en/of algemene discussie? Laat het weten! :)

Als mensen geen vertrouwen in iets hebben, betekent het eigenlijk dat ze er minder waarde aan toekennen. En omgekeerd evenredig: Meer vertrouwen betekent hogere waarde. Maar waarom vertrouwt men iets in de eerste plaats? Het vertrouwen stamt uit behoefte en het verloop van deze behoefte. Neem bijvoorbeeld goud: Het is een nuttig edelmetaal. Zo ziet het er mooi genoeg uit om sieraden mee te maken. Het is daarbij gemakkelijk te bewerken. De verwachting is ook dat dit altijd wel zo zal blijven. Dat alleen al is genoeg om er een waarde aan te hechten. Tel erbij op dat het schaars is en de waarde vermeerderd. Meer mensen willen het hebben dan dat er te verdelen is en men is dus bereid meer te investeren om het te bemachtigen.

In deel 1 eindigde ik met waarom China zoveel investeert in Goud. Waarom veel Chinezen speculeren in virtuele valuta zoals Bitcoin. Dit is namelijk om niet per definitie afhankelijk te hoeven zijn van de Dollar. Het vertrouwen in de Dollar daalt. Sterker nog: Het daalt heel erg snel. Hoe harder de drukpers van de FED draait, hoe meer Dollars in het systeem en hoe minder waard de schuldenlast wordt die de Verenigde Staten uit heeft staan in het buitenland. Met andere woorden: Inflatie wordt als hulpmiddel gebruikt om de schuld minder waard te laten worden (inflatie is ook een ander woord voor 'valuta ontwaarding'). Dit is in ieder geval de Chinese interpretatie. Schulden zijn voor de VS niet het probleem. De geloofwaardigheid en dus het vertrouwen daarentegen wel. Waarom schulden geen probleem zijn voor de Verenigde Staten en inflatie wel, kom ik een aantal alinea's verderop op terug.

In mijn vorige muur van tekst (deel 1) legde ik ook uit hoe de valuta machine werkt. Uiteraard weet ik, dat in de tekst mijn sarcasme betreft deze machine wel op te merken viel. Desondanks, als je weet hoe de machine in elkaar steekt, kun je zelf ook tot de conclusie komen dat ook hier een heel groot vertrouwensissue meespeelt. Helaas is dat vertrouwen sinds 2008 aardig aan het rammelen. Het systeem is onhoudbaar. Dat is echter niet een probleem van de laatste paar jaar. Deze onhoudbaarheid is intrinsiek gekoppeld aan de werking van het systeem.

----

Inflatie, deflatie, allemaal termen die al speelde in de tijd van de oude Grieken. Handel daarentegen is een nog veel ouder begrip. Ruilhandel is namelijk al vele duizenden jaren ouder. Echter het nadeel van ruilhandel is dat alles afhankelijk is van het toeval: Als ik een schaap wil hebben moet ik al iemand tegenkomen die (gezonde) schapen heeft en aan mij wilt geven. Wilt die persoon het niet geven, dan moet ik hopen dat ik die persoon iets kan aanbieden waarmee we kunnen ruilen (voor de verdiepers, Google eens naar 'Coincidence of wants'). Het wordt helemaal feest als goederen afhankelijk zijn van seizoen en dus tijdsgebonden zijn. Je kan je denk wel voorstellen dat op een oppervlakte zo groot als Nederland met nog geen 50e het aantal inwoners dit niet de meest praktische variant van handel bedrijven is.

In grote lijnen:
Voor het onderhouden van een beschaving zijn er standaarden nodig. Ook voor geld. Dit ontstond in het Mediterrane gebied rond 1000BC. Een muntstandaard was daar nodig. De muntstandaard staat dan vast aan een massa geproduceerd ongespecialiseerd product. Dit heet met een mooi woord: 'commodity's'. Commodity's kunnen bijvoorbeeld grondstoffen zijn (denk aan olie bijvoorbeeld) of agrarische producten bijvoorbeeld rijst of graan. De prijs wordt dan vastgesteld op vraag en aanbod en nog enkele andere karakteristieken. Omdat de munt dan vervolgens geslagen word in standaard formaten en gewichten (voor bijvoorbeeld de zuiverheid van het metaal) had men ook niet bij elke transactie een weegschaal nodig om waarde te kunnen wegen. Behalve als de munt dermate versleten was dat hij ongeldig verklaard moest worden.

Bekend zijn de, uit Electrum (legering van zilver en goud) geslagen munten uit Lydia (lag in wat nu ten westen van Turkije is) rond 650BC. Dit op goud en zilver gebaseerde muntensysteem waaide snel over naar het klassieke Griekenland waar de eerste bekende vrije markt economie bestond. Deze beschaving kon door de standaardisatie in het geldsysteem, heel snel, heel groot worden. Griekenland had genoeg van deze edelmetalen in de grond om de legers te kunnen financieren. De mijnen werden bemand door slaven en delfde het gratis voor de overheid op. Toen in Laurium een grote zilver ader gevonden werd betekende dit een gigantische vergroting van de militaire vloot rond de 5e eeuw voor Christus, bijvoorbeeld.

De Griekse economie stortte echter in toen de overheid niet genoeg geld meer had voor de betalingen aan zijn grote leger en publieke werken. De oplossing leek voor de Griekse overheid heel eenvoudig: Die zilver en goud voorraden, die kunnen we wel even versmelten en mengen met andere minder waardevolle materialen zoals koper. Het Effect: Er konden meer munten geslagen worden. Immers hadden deze nog steeds dezelfde waarde opdruk. Alleen omdat de munt minder zuiver was, was hij in feite minder waard geworden. Geldontwaarding. Inflatie.

Dit systeem is vervolgens ook nog instabiel dan dat ik nu doe vermoedden waarschijnlijk. De letterlijke waarde kon namelijk behoorlijk fluctueren. Denk bijvoorbeeld aan dat mensen hun gouden munten gingen vijlen om er een beetje af te halen. Als ze dat maar vaak genoeg deden en het vervolgens zelf weer omsmelten, konden ze zelf nieuwe munten maken. Ook een probleem was het bestaan van gouden en zilvermunten naast munten van andere minder waardevolle materialen. Met allemaal onafhankelijke koersen. Dit gebrek aan stabiliteit werd weggenomen bij de totstandkoming van nationale banken. Deze partijen gaven garanties uit dat de munten te verruilen waren voor fysiek goud met een vooraf bepaalde waarde.

De volgende stap in de evolutie van geld was dat een munt geen eenheid van gewicht werd maar een eenheid van waarde (voor de verdiepers, Google eens naar 'Seigniorage' hier kom ik later ook nog even op terug). Dit is het verschil tussen de waarde van het geld en de werkelijke kosten om het te produceren en te distribueren (denk aan het probleem van hyperinflatie in de Weimar Republiek (Duitsland voor de 2e Wereldoorlog). Tijdens deze hyperinflatie was het goedkoper om de bankbiljetten te gebruiken als behang dan dat men er werkelijk behang van ging kopen). De afgedrukte waarde was lager dan het materiaal waarvan het gemaakt was.

In het jaar 1900 van de vorige eeuw ging de Verenigde Staten over op de goudstandaard. Daarvoor bestond een dubbel-standaard waarbij zowel goud als zilver prijzen berekend werden (voor de verdiepers, Google eens naar 'Bimetallic standard' en voor het uiteindelijke afschaffen van deze standaard naar 'Coinage Act of 1873'. Ook interessant: 'Panic of 1893'). Dit zorgde ervoor dat elke dollar gelijk stond aan 1.5 gram goud. Een vastgestelde waarde.

Er werd oorlog gevoerd die ontzettend kostbaar was: De 1e Wereldoorlog (destijds 'The Great War', of 'The war to end all wars'). Om de handelswaarde van de Dollar te kunnen garanderen, heeft de US Treasury (de schatkist) de staat en nationale banken geautoriseerd om noodgeld bij te drukken (voor de verdiepers, zoek voor de grap eens naar 'Aldrich-Vreeland Act'). Ook de FED die net opgericht was heeft kunnen helpen door schulden in te kopen aan buitenlandse schuldenaren. Dit was destijds zeer succesvol. De schulden konden worden betaald en voor het waarde behoud werd dit extra geld uiteindelijk opgeheven als wettig betaalmiddel (extra inflatie gecreŽerd en weer opgelost via een zelfde hoeveelheid deflatie). De goudstandaard werd daarna hersteld in 1914.

Toen de grote depressie optrad, hebben veel grote munten in de wereld hun goudstandaard losgelaten omdat speculanten goud wilden voor hun geld (er ontstonden bankruns). In de VS resulteerde dit in het bijna uitputten van de goud reserves. Maar door een aantal maatregelen onder president Roosevelt kon de Dollar gedevalueerd worden en uiteindelijk vastgesteld op $35 per ounce. Hierdoor werd de Dollar interessant voor buitenlandse investeerders en kochten veel Dollars.

Helaas brak ook Wereldoorlog 2 uit. Deze oorlog had een goed deel van de internationale economie om zeep geholpen en dat moest gefixed worden. Dit heeft men onder het Bretton-Woods systeem kunnen doen door de Dollar te koppelen aan een deel van de goudstandaard (dus niet voor de volle 100% maar voor minder). In dit systeem zijn ook een hoop verschillende valuta aan de Dollar gekoppeld en dus indirect ook aan de goudstandaard (voor de verdiepers: Instituten zoals het IMF (International Monetary Fund) zijn opgericht en het IBRD (International Bank for Reconstruction and Development). Deze laatste is nu onderdeel van de 'Wereld bank').

In het begin van de jaren 70 vorige eeuw, trad er veel inflatie op door stijgende prijzen voor geÔmporteerde commodity's met olie in het bijzonder en de uitgaven die nodig waren voor het financieren van de Vietnam oorlog. Deze uitgaven waren niet tegemoetgekomen door andere overheidsbezuinigingen. Tel daarbij handelstekorten op en we zitten op de situatie dat de Dollar minder waard was geworden dan het goud die het moest vertegenwoordigen (let op: de Dollar was nog maar een deel van de totale goudprijs waard).

Toen kwam de zogenaamde Nixon Shock (of de grootste geldroof in de geschiedenis afhankelijk van hoe je het wilt zien): Toenmalig president Nixon heeft in 1971 besloten de directe uitwisseling van Dollars voor goud gestaakt. De Dollar werd toen een 100% fiduciair geld (fiat-currency). Er stond geen enkel percentage goud achter de Dollar en het Bretton-Woods systeem was daarmee ten einde gekomen. De goudprijs schoot toen door het dak als resultaat van de onderwaardering van de Dollar. Dit kwam door middel van excessieve inflatie van de geldstroom vanuit de FED, deze had namelijk veel geld gedrukt voor de betaling voor commodity's en de Vietnam oorlog. De Dollar kreeg zijn marktprijs in plaats van de goudprijs. De goudprijs ging van $35,- per troy ounce (1,125 $/g) naar bijna $500,- per troy ounce (29 $/g) in 1980. Deze maatregel van Nixon betrof ook alle aan de Dollar gekoppelde valuta's: Deze waren niet meer verbonden aan de goudprijs en eigenaren in het bezit van goud dat bij de VS uitstond kon niet meer omgewisseld worden. Er gaan de laatste tijd ook steeds meer geluiden uit diverse landen zoals Duitsland, Frankrijk en ook Nederland heeft het eens gemompeld, om al het goud dat in de VS uitstaat weer op te halen. Natuurlijk niet iets waar ze in de VS op zitten te wachten.

----

De Dollar is nu een internationaal reserve valuta. Dit houd in dat het een valuta is die in grote hoeveelheden uitstaat bij andere overheden en instituten als onderdeel van hun internationale reserves. Dit wordt gebruikt voor internationale transacties (voor de verdiepers, Google naar 'Reserve Currency'). Omdat de Dollar een reserve valuta is, kan de FED ongelimiteerd Dollars bijdrukken zonder per definitie in een schuldencrisis te belanden (daarom is het hele idee van een schuldenplafond ('Debt-ceiling') in principe ook pure onzin en geldt het alleen om het debat aan te wakkeren om het echte probleem aan het licht te brengen: een inflatiecrisis. Kom ik zo op terug).

De kosten voor de FED voor die extra gedrukte Dollar is enkel de kosten voor het drukken van die Dollar. Een andere overheid moet voor elke extra Dollar ook de representatieve marktwaarde voor die Dollar er tegenover zetten. Dit verschil in deze twee waarden is dus het 'Seigniorage'. De directe voordelen gaan dus naar de overheid van de Verenigde Staten (in de vorm van geld, goederen en lage rentes).

Het enige gevaar wat de Verenigde Staten echt op kan lopen is een inflatiecrisis en dus niet zozeer een schuldencrisis. Dit komt omdat het enige nadeel tegenover alle voordelen van het ongelimiteerd drukken van valuta, is dat de fiscale grenzen steeds opgerekt moeten worden. Voor het in stand houden van de huidige status quo moet er extra belasting geheven worden. Anders is de Dollar namelijk niet meer geloofwaardig, immers gemaakte schulden moeten afbetaald worden (dat dit gebeurt met ook weer geleend geld, lees daarover weer deel 1). Nu komen we weer bij het toverwoord uit de eerste paar regels van het betoog: Vertrouwen. Daarmee ook de reden dat het systeem onhoudbaar is: Er is meer belasting nodig dan dat er uiteindelijk opgebracht kan worden.

De FED heeft toegezegd dat ze stoppen met Kwantitatieve Versoepeling (voor de verdiepers, Google naar 'Quantative Easing'), zodra er aan voorwaarden wordt voldaan: Een verlaging van de werkloosheid naar tenminste 6,5% en de inflatie moet onder de 2,5% blijven. Dat eerste wat in november 2013 nog op 7% staat en dit jaar uit rond de 7% zal gaan schommelen. Dat laatste waar de FED zelf een hand in heeft en alleen werkt als het vertrouwen in de Dollar niet opgezegd wordt. Zeer speculatief dus (voor de verdieping van kredietwaardigheid die hier aan verbonden is: Google eens naar 'Fitch Ratings', 'Moody's' en 'Standard & Poor's'. Ook interessant is de Chinese tegenhanger: 'Dagong Global Credit Rating'. Die beoordeeld de VS ook lager dan de instituten die in de VS gevestigd zijn).

In deel 3 en het laatste deel kom ik terug met wat meer cijfers: Hoe landen laten zien dat ze de Dollar niet meer zo te vertrouwen en wat de mogelijke consequenties zijn. Of de consequenties ook zo uit gaan pakken is natuurlijk een 2e. Dat moet de toekomst natuurlijk uitwijzen.

Bronnen:
http://pubs.usgs.gov/
http://www.federalreserve.gov/
http://www.newyorkfed.org/
http://www.edelmetaal-info.nl/
http://www.Investopedia.com/
http://en.wikipedia.org/
http://forbes.com/
http://www.imf.org/
http://data.bls.gov/
http://goldsilver.com/
http://reuters.com/

Goud Geld (deel1) - Waar komt geld vandaan?

Door MistrX op donderdag 28 november 2013 20:41 - Reacties (17)
Categorie: Actualiteiten, Views: 5.976

Goed, het is donderdagavond en ik heb even wat tijd over. Ik zeg: Tap nog een pilske in, zet een kalm muziekje op en schuif lekker aan.

Het onderwerp van gesprek is waar geld/valuta (dit verschil leg ik zo uit) eigenlijk vandaan komt en wat voor impact het heeft op ons als hard werkende/lerende burger. Ik weet: Economie kan en wordt soms, ingewikkelder gemaakt dan nodig is. Dus elke term die voorbij komt probeer ik zo goed mogelijk uit te leggen. Correct me when I'm wrong. :)

Sommige kennen dit verhaal mogelijk al en hebben er vast hun eigen ideeŽn bij. Daar hebben we de reacties voor. :D

----

Laten we het hebben over de Dollar.

*WAT?! STOP! ONDERBREEK! DE DOLLAR?! We zitten toch in Nederland?*

Ja juist dat malle Monopoly papier vanuit de VS. Want ten tijde van dit schrijven is de Dollar nog steeds de enige valuta waar de hele wereldhandel grotendeels op draait (Google eens voor de grap op: 'OPEC' of 'Petrodollar').
Als er iets met de Dollar gebeurt dan merken we dat overal ter wereld. Goedschiks of kwaadschiks.

Voor wie het nieuws een beetje heeft gevolgd weet dat het 'Federal Reserve' ('the FED', of ook wel de centrale bank van de Verenigde Staten) onder leiding van Ben Bernanke gigantische hopen met Dollar biljetten uit de drukpersen laat stromen. Dit gebeurt al sinds jaar en dag. Alleen nam het monsterlijke proporties aan sinds 2009. Toen heeft de regering van Barack Obama besloten dat het banken moest redden van faillissement en had daarvoor meer groen papier nodig dan ooit tevoren. Dit besluit heet 'Quantative Easing' en is bedoeld om de economie te redden. Waar er voor de crisis ergens tussen de $700 en $800 miljard Dollar in de kas lag (en deze Dollar-hoop is opgebouwd sinds de eerste Dollar in 1792), is dit inmiddels tot 20 november 2013 opgelopen tot $2,03 biljoen Dollar. En het ziet er niet naar uit dat ze de drukkerij uit gaan zetten.

Ik zal je nu niet vermoeien met het 'waarom'. Dat is voor een deel 2. ;-) Dan liever het 'hoe': "Waar komt dat geld dan vandaan? Moet er niet goud achter staan of zo?" Nou dat is eigenlijk heel simpel: Nope. Er staat momenteel he-le-maal niets achter waaraan de Dollar zijn waarde ontleent. Vandaar dat de Dollar een 'valuta' ('currency') is en geen 'standaard gebonden geld' ('money'). In de omgang is het makkelijker om geld te zeggen, maar in werkelijkheid hebben we het over valuta (of zoals je wilt: 'fiduciair geld' ('fiat money')). Ook de Euro is valuta. Geen geld (vraag het aan onze Duitse broeders bij de Europese Centrale Bank (ECB) en ze zullen je dit ook niet goed uit kunnen leggen).

Om dit goed te begrijpen en tot het punt van het verhaal te komen, moeten we weten hoe deze molen van gelegaliseerde fraude werkt. Google aan het eind maar eens op 'Piramide spel' of 'Ponzi fraude' en tel de overeenkomsten.

Het begint bij moedertje overheid. Deze heeft geld nodig om de verkiezingsbelofte waar te kunnen maken (zo goed als ze dat dan doen tenminste). Wat ze in de VS dan doen is dit: Ze schrijven een 'obligatie' uit (in het Engels: 'A government bond') aan de 'United States Treasury' of ook wel: 'de schatkist'. Een obligatie is niets meer dan een belofte die de overheid maakt: "Leen aan mij een miljard Dollar uit en ik beloof je dit over een periode van 10 jaar terug te betalen. MET RENTE!" door deze obligaties uit te schrijven stijgt de staatschuld. Belofte maakt namelijk schuld. De overheid kan intussen haar werk doen.

De United States Treasury verkoopt deze obligaties vervolgens door aan de banken. De banken draaien om en verkopen ze dan, met winst, weer door aan het Federal Reserve ('FED') waar ze waarschijnlijk (best bewaarde geheim ooit) ook aandeelhouder van zijn. Want alles goed en wel. Het mag dan wel FEDERAL reserve heten, maar er is niets federaal aan want de FED is gewoon een private onderneming met winstoogmerk en aandeelhouders die een vergoeding krijgen (6%). En dus niet van de overheid is zoals veel mensen denken.

De FED schrijft voor deze aankoop een 'cheque' (ook een belofte + rente, net zoals een obligatie) uit op een rekening met in totaal $0,- er op. Dit lijkt vreemd maar volgens de wet is dit geen probleem want de FED is net zoals banken een legitieme 'valuta creŽrende entiteit'. Wij moeten valuta op onze rekening hebben staan voor we cheques uit kunnen gaan schrijven. Maar de FED hoeft dit niet, immers de valuta heeft geen waarde. Geen goud wat 'er achter staat'.

Al met al is er nu dus een nieuwe lening ontstaan want het geld was er aanvankelijk niet (die $0,-). Toch kan een bank, door deze voodoo magie van geld creatie, extra valuta deponeren bij de schatkist om hun schuld van het kopen van de obligatie af te betalen + rente.

Zie hier de geboorte van nieuwe valuta gebaseerd op schuldpapier.

Obligatie? --> Schuldpapier.
Cheque? --> Schuldpapier.

Denk je dat het hier zou stoppen? Hahahah...
...
Tuurlijk niet. ;-)

We hadden het over de schatkist die nu valuta heeft ontvangen van de banken om het aan moedertje overheid uit te kunnen lenen voor die verkiezingsbeloftes. De overheid spendeert het aan voorzieningen, publieke werken (denk aan autowegen, dammen, dijken, whatever), sociale voorzieningen en oorlog. Om dit uit te voeren zijn er mensen in dienst zoals ambtenaren, gecontracteerde bedrijven en bijvoorbeeld soldaten. Deze worden allemaal door de overheid betaald. Maar wat doen jij, ik en zo beetje bijna iedereen: We storten het ontvangen salaris bij de banken.

Nu kunnen we weer lekker toveren met de banken. Zodra jij je salaris bij een bank stort, kunnen ze er in een zeker wettelijk kader mee doen wat ze willen. Wat ze er dan uiteindelijk mee doen is dit uitlenen aan anderen. Denk bijvoorbeeld aan huizenkopers. Die krijgen van de bank een lening. Maar die worden dus gefinancierd met de waarde op ieders rekening. Dit heet 'fractioneel bankieren' (voor de verdiepers, Google eens naar: 'Fractional Reserve Banking'.

'Fractional Reserve Lending' als je het mij vraagt.

Wat de bank in dit proces doet is dat ze maar een klein deel van ieders rekening in reserve houden maar het andere deel uitlenen aan mensen die bijvoorbeeld een huis willen kopen (door middel van een hypotheek).

Even ter voorbeeld:
Stel je stopt $100,- in de bank, dan kan de bank hiervan 90% uitlenen aan een ander;
Dit gebeurt en een persoon leent $90,- van de bank.
Koopt er wat van en betaalt de bank terug;
Daarbij betaalt de persoon ook een rente van, bijvoorbeeld, 10% op $90,- (= $9,-);
Er is dus nu $109,- in de bank. $9,- meer dan waar we mee begonnen zijn;
Dit herhaalt de bank keer op keer op keer op keer met al maar grotere bedragen.

Dit is ook de reden dat de banken als de dood zijn voor een 'bankrun'. Als dus iedereen tegelijkertijd zijn/haar zuur verdiende pegels uit de bank gaat halen. Al het valuta wat je terug ziet op je rekeningafschrift zijn maar nummers die iemand bij de bank intypt op een computer. Het is niet fysiek aanwezig. Alleen een klein reserve zodat kleine bedragen bij pinautomaten gepind kunnen worden.

Al deze gegenereerde 'nummers' noemt men het 'maatschappelijke geldhoeveelheid' (voor de verdiepers, Google naar: 'money supply'.) Koddig dat ze het nog steeds 'geld' blijven noemen. Enkel gaat het hier om valuta dat uitstaat bij personen en ondernemingen met uitzondering van banken (die hebben het uitgeleend vanuit de spaarrekening van zijn klanten. Cirkel iemand? ;-) ). Vanuit deze hoeveelheid wisselen we, met zijn alle, onze tijd en energie, om voor salaris waarvan er dus een deel gedeponeerd wordt aan de bank (met de gevolgen van 3 alinea's terug), een deel wordt er uitgegeven en een deel gaat naar belastingen.

De belasting speelt een belangrijke rol. Deze int de Dollars die je hebt verdient en geeft ze terug aan de overheid via de belastingdienst van de Verenigde Staten (de 'IRS' of ook wel de 'Internal Revenue Service'). Deze partij stort het bedrag vervolgens aan de schatkist. De schatkist kan dan weer de eerste lening afbetalen + rente aan de FED die op zijn beurt het bedrag had afgeschreven op een rekening waar $0,- op stond.

----

Dit is hoe de valuta molen draait en ik schrijf dit vanuit een Dollar perspectief. Maar als je denkt dat de Euro anders werkt dan kom je bedrogen uit. Ook de Euro is een valuta. Geen geld. Gebaseerd op schuldpapier. Je begint met 0 en je eindigt met 0.

Hier stopt het verhaal van onze huidige economie niet. De reden dat dit systeem onhoudbaar is, is omdat door middel van de rente altijd tekorten zijn en moet er dus meer uit de drukpers komen.

De gevolgen ontvouwen zich zo'n beetje op dit moment. Dit is al begonnen met de opkomst van de BRIC landen waarin vooral China het voortouw neemt. Misschien speelt hier ook de relatie tussen China en Goud en China en Bitcoin een rol. Om dit allemaal uit te leggen moet ik beginnen bij de geschiedenis van geld. Maar die bewaar ik dan liever even voor een deel 2. :)

Bronnen:
http://www.federalreserve.gov
http://www.moneycontrol.com
http://en.wikipedia.org
http://www.cbs.nl
http://goldsilver.com